Modelo 720 con IBKR: cuándo y cómo declarar más de 50.000 €

El Modelo 720 es la declaración informativa de bienes y derechos situados en el extranjero. Si tienes cuenta en Interactive Brokers y tu cartera supera los 50.000 € a 31 de diciembre, te toca presentarlo. Esta guía cubre el umbral, los plazos, las sanciones tras la STJUE C-788/19 y cómo se genera el fichero oficial.

1. Quién está obligado

Cualquier residente fiscal en España (persona física o entidad) cuyos bienes situados en el extranjero superen 50.000 € a 31 de diciembre, valorados a precio de mercado o nominal según el bloque. Hay tres bloques independientes:

Cada bloque tiene su propio umbral de 50.000 €. Si tu cartera de valores en IBKR llega a 51.000 € pero tu cash es de 5.000 €, solo declaras el bloque de valores. Si ambos superan el umbral, declaras ambos.

2. ¿Por qué IBKR cuenta como “extranjero”?

Desde 2021, las cuentas de clientes europeos de Interactive Brokers están custodiadas por IBKR Ireland Ltd., entidad con sede en Dublín. Esta filial es la titular jurídica de las posiciones a efectos del Modelo 720, no IBKR LLC (USA) ni la matriz del grupo.

Implicación: aunque las acciones que tienes en cartera sean USA (AAPL, MSFT, SPY...), están jurídicamente en Irlanda porque el broker que las custodia está allí. Por eso cuentan como bienes en el extranjero, independientemente del país de domicilio del emisor.

3. Plazo y forma de presentación

El plazo es del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente al ejercicio declarado. El Modelo 720 del ejercicio 2025 se presenta entre enero y marzo de 2026. Solo se hace por la sede electrónica de la AEAT, importando el fichero en formato oficial.

Formato del fichero

El fichero del Modelo 720 tiene un formato estricto definido por la AEAT (Orden HAP/72/2013):

• Codificación ISO-8859-1 (no UTF-8). Caracteres especiales y acentos deben transcribirse correctamente.
• Registros de longitud fija con cabecera de tipo 1 y registros de detalle tipo 2.
• Campo tipo_origen con valores: A (alta inicial), M (modificación de elemento previamente declarado), C (cancelación / extinción).
• XSD oficial publicado en la sede AEAT — RentaXML valida contra el XSD antes de exportar el fichero.

4. ¿Cuándo NO hay que volver a presentarlo?

El Modelo 720 es informativo y no anual. Si ya declaraste en años anteriores, solo tienes que volver a presentarlo cuando se cumple alguna de estas tres circunstancias:

1. Aumento > 20.000 € en algún bloque respecto al último presentado. Ejemplo: declaraste 80.000 € en valores el año pasado y este año tienes 105.000 € — hay que volver a presentar.
2. Extinción / cancelación de algún elemento previo. Vendiste durante el año un ISIN que estaba en el 720 anterior, aunque no toques nada más, hay que presentar registros tipo C para esos elementos.
3. Incorporación de elementos nuevos que no estaban en declaraciones previas (otro broker, otra cuenta).

5. Sanciones tras la STJUE C-788/19

El régimen sancionador original del Modelo 720 (Ley 7/2012) era especialmente duro: 5.000 € por dato no declarado o declarado incorrectamente, presunción de ganancia patrimonial no justificada sin prescripción, y otras consecuencias confiscatorias.

El Reino de España ha incumplido las obligaciones que le incumben en virtud de los artículos 63 TFUE [...] al imponer el incumplimiento de la obligación informativa relativa a los bienes y derechos en el extranjero o la presentación extemporánea del «Modelo 720» consecuencias desproporcionadas.

STJUE C-788/19 (27 enero 2022)

La Ley 5/2022 (9 de marzo) derogó el régimen sancionador específico. Las sanciones que aplican ahora son las generales de la Ley General Tributaria (LGT):

• Presentación fuera de plazo sin requerimiento (autoliquidación voluntaria): 100 € por dato con un mínimo de 1.500 € (LGT art. 198).
• Presentación con datos falsos o incompletos: 150 € por dato (LGT art. 199).
• No presentación tras requerimiento: hasta el 1 % del valor de los bienes ocultos, mínimo 10.000 €.

Sigue sin ser una broma — la sanción mínima de 1.500 € por presentar fuera de plazo se acumula a la obligación. Pero ya no es la mecánica confiscatoria pre-2022.

6. Cómo se genera con RentaXML

RentaXML procesa tu Activity Statement y, si detecta que tu cartera a 31/12 supera el umbral, genera el fichero oficial automáticamente:

1. Calcula el valor de mercado a 31/12 de cada ISIN abierto, con tipo de cambio BCE oficial.
2. Detecta posiciones cerradas durante el año que estaban en declaraciones 720 previas — tipo C automático.
3. Identifica nuevas adquisiciones que no estaban antes — tipo A.
4. Identifica modificaciones > 20.000 € respecto al último presentado — tipo M.
5. Genera el fichero ISO-8859-1 listo para importar y lo valida contra el XSD oficial AEAT antes de descargar.

7. Errores comunes

8. Resumen accionable

Si llevas IBKR seriamente (cartera > 50.000 €), el Modelo 720 es una obligación recurrente que no puede olvidarse. RentaXML genera el fichero junto con tu declaración de la Renta — la vista previa gratis ya te dice si superas el umbral, y si decides exportar el expediente completo (45 €), descargas el fichero oficial validado contra XSD AEAT junto al resto de salidas.

Si tu cuenta migró desde IBKR USA a IBKR Ireland (2021) o has traspasado cuentas entre cónyuges, conserva la documentación de la cuenta origen para acreditar el coste de adquisición original — es relevante también para el FIFO de la Renta.

Inversor con IBKR superando los 50.000 €

Si tu cartera con IBKR ya supera el umbral de 50.000 €, probablemente tu siguiente paso natural sea profundizar en gestión activa. Campus Opciones —la comunidad detrás de RentaXML— lleva años formando a inversores españoles que operan con IBKR. Su newsletter gratuita resume cada semana lo más relevante del ecosistema de opciones.

campusopciones.com es el proyecto detrás de RentaXML — comunidad española de inversores con Interactive Brokers.