Criptomonedas y la regla 33.5 LIRPF: cuidado con extender reglas de acciones a Bitcoin

Respuesta rápida. Las criptomonedas no son “valores ni participaciones” en el sentido del art. 33.5 LIRPF, por lo que la regla de antiaplicación por recompra del 33.5 letras e) y f) no les es directamente aplicable. Las pérdidas por venta y recompra de cripto se rigen por las reglas generales de ganancias y pérdidas patrimoniales (art. 33.1 LIRPF). Aun así, la fiscalidad cripto es zona gris: no existe consulta DGT publicada que zanje específicamente la aplicación o no del 33.5 al criptoactivo. Conviene prudencia y revisión profesional cuando el importe sea relevante. RentaXML procesa Activity Statements de IBKR; para cripto operada en exchanges externos conviene una herramienta específica.

1. ¿Las criptomonedas son “valores” a efectos del art. 33.5?

La regla 33.5 LIRPF aplica a “transmisiones de valores o participaciones”. El concepto de “valor” en el ordenamiento español procede del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores y de la legislación europea. Las criptomonedas no encajan literalmente en ese concepto: en la legislación española vigente se tratan como bienes inmateriales o criptoactivos, no como valores ni participaciones. En consecuencia, la regla específica del art. 33.5 letras e) y f) no les es directamente aplicable.

2. Cómo se ha tratado la cuestión hasta ahora

Las consultas DGT publicadas sobre criptoactivos han abordado cuestiones puntuales (calificación como ganancia o pérdida patrimonial, valoración en permutas, tratamiento del staking y del minado, valoración a 31 de diciembre, etc.), pero no nos consta una consulta DGT publicada que aplique expresamente el régimen de antiaplicación del art. 33.5 a la venta y recompra de la misma criptomoneda. La práctica habitual, a falta de criterio expreso, es computar la pérdida con las reglas generales del art. 33.1 LIRPF. El caso sigue siendo zona gris.

3. Cómo se tributa una pérdida cripto en el IRPF

• Ganancia o pérdida patrimonial = importe de venta en EUR − coste de adquisición en EUR.
• Tipo de cambio: el oficial de mercado en la fecha de cada operación (BCE o tipo de referencia del exchange).
• FIFO aplica entre unidades del mismo criptoactivo (LIRPF 37.2 mantiene su lógica).
• Permutas entre criptos (BTC → ETH) generan hecho imponible aunque no haya fiat de por medio.

4. Ejemplo: vender BTC con pérdida y recomprar una semana después

Bajo la doctrina mayoritaria actual: la pérdida de 10.000 € se computa en 2025 sin diferimiento. El nuevo BTC entra al inventario por 48.000 €. La regla 33.5 no se aplica al no ser BTC un “valor” en sentido jurídico.

Bajo una lectura más cauta, podría argumentarse en zona gris que algún criptoactivo entre dentro del concepto de “elementos patrimoniales” de la letra e) del art. 33.5 (1 año), pero no nos consta consulta DGT publicada que sostenga esa interpretación con carácter general. Por ahora no es la práctica habitual.

5. Por qué la fiscalidad cripto sigue siendo zona gris

La legislación tributaria española sigue siendo poco explícita sobre criptoactivos: las consultas DGT publicadas tratan cuestiones puntuales (ganancias y pérdidas patrimoniales, permutas, valoración a 31/12), pero no resuelven de forma general la aplicación o no del régimen de antiaplicación del art. 33.5. La jurisprudencia es escasa. Cualquier criterio elegido por el contribuyente debe documentarse y, si la cuantía es relevante, contrastarse con un asesor antes de firmar la declaración.

6. Cómo lo trata RentaXML

RentaXML está enfocada en Activity Statements de Interactive Brokers. Para criptomonedas operadas en exchanges externos (Binance, Coinbase, Kraken, etc.) no realiza el análisis automático: el inversor debe utilizar herramientas específicas para cripto. Cuando IBKR introduce productos cripto (ETF cripto, futuros sobre BTC, ETH) el motor los trata como el resto del Activity Statement según su naturaleza fiscal (ETF, futuro), no como cripto directa.

7. Errores frecuentes

• Aplicar la regla 33.5 a venta y recompra de la misma cripto.
• Pensar que la cripto es como un ETF a efectos fiscales.
• Tratar BTC y ETH como valores homogéneos por ser ambos cripto.
• Olvidar que el swap entre criptos genera hecho imponible aunque no haya fiat.
• Asumir que el FIFO no aplica a cripto: sí aplica entre unidades del mismo criptoactivo (BTC con BTC, ETH con ETH).

8. Disclaimer reforzado

El marco normativo cripto está en evolución activa. Las consultas DGT actuales sostienen el criterio de no aplicar la regla 33.5, pero esa posición puede modificarse con nuevas consultas, reformas legislativas o jurisprudencia. Si tu operativa cripto es relevante, contrasta el criterio con un asesor fiscal especializado antes de presentar la declaración.

Para la base normativa del 33.5, la guía pilar. Para el desglose técnico del precepto, aquí.

Cripto en cartera personal y declaración de la Renta

El marco normativo cripto sigue evolucionando. Campus Opciones — la comunidad detrás de RentaXML — manda una newsletter gratuita con análisis fiscal y operativa con IBKR. Para tener contexto actualizado sin sobreinformación.

campusopciones.com es el proyecto detrás de RentaXML — comunidad española de inversores con Interactive Brokers.